明阳智能估值
1、601615明阳智能估值
(1)、据风电头条统计的13家能源央企公开招标数据，明阳智能2021年中标规模为553MW，占中标规模的26%。截止2021年9月底，明阳智能在手订单高达26GW，其中有9GW待执行订单，35GW已中标未签合同订单。这无疑为明阳智能2022年的高增长奠定了基础。
(2)、最后，选定了行业，那就要选行业龙头股。但大消费包括的行业非常多，白酒饮料调味料等一切食品。最重要的是不能选择涨太凶的，不然买到高位，再好的公司也不一定有钱赚。像茅台，公司是好公司，但涨太凶了，要买的话也要选一个好时机。
(3)、金风科技：全球风机龙头企业，主营风机制造、风电服务、风电场投资与开发三大业务以及水务等其他业务。公司在全球风机市场排第国内第风机及零部件业务是公司主要营收点，占比高达80%以上。
(4)、机构一直认为风电整机没有技术含量，在产业链里面属于组装，比较弱势，无法把降价的压力往零部件传递，因此不挣钱。
(5)、通裕重工：从近三年净利润复合增长来看，近三年净利润复合增长为5%，最高为2020年的813亿元。专研大型海上风电产品配套能力提升项目、高端装备核心部件节能节材工艺及装备提升等项目。
(6)、2022年4月13日，广东省发布《广东省能源发展“十四五”规划》，“十四五”期间将规模化开发海上风电，打造粤东、粤西千万千瓦级海上风电基地，新增海上风电装机容量约17GW，同时结合资源条件，适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电项目，因地制宜发展分散式陆上风电，新增陆上风电装机容量约3GW。目前广东是唯二出台海风地方补贴的省份，2022-2024年全容量并网项目每千瓦分别补贴1500元、1000元、500元。公司作为扎根广东的企业，同时掌握大功率海上风电机组制造技术，将会充分受益。
(7)、点评报告：抢装持续进行，全年业绩高增长，2022
(8)、资本市场反应如此强烈情有可原。此前，明阳智能曾披露2021年业绩快报，其中提到，2021年公司归母净利润预计为19亿元，同比增长156%。其中2021年第四季度，公司单季净利润达58亿元，创历史新高。而如今明阳智能2022年一季度利润再次刷新了其单季利润纪录，这无疑提振了市场对于明阳智能继续维持高度增长的信心。
(9)、高确定性事我选股票的第一要素，因为只有高确定性才能上大仓位。高确定的30%，比不确定的100%要好。
(10)、◾刘 巍：德国斯图加特大学车辆工程硕士，曾就职于保时捷汽车、沙利文咨询公司，2020年加入招商证券，覆盖新能源车汽车产业链。
(11)、根据近1年的净利润，预测未来的净利润增速，计算PEG为0.说明股价是严重低估的。
(12)、资格认证的门槛很高在整个风电主轴承行业中都是数一数二的。而新强联的产品凭借着十分优秀的设计方案和严格的质量控制，通过了官方的很多资格认证，成为其在市场中的一大核心竞争力。拥有了这些认证，让新强联在增加品牌影响力、开发更多市场方面发挥了重要作用。
(13)、《明阳智能张传卫：2万起家的民营风电巨头，公司市值171亿》，独角兽小报
(14)、–估计公司未来在运营板块不会投入太多资源，公司属性还是整机制造企业。
(15)、完整的投资观点应以招商证券研究所发布的完整报告为准。完整报告所载资料的来源及观点的出处皆被招商证券认为可靠，但招商证券不对其准确性或完整性做出任何保证，报告内容亦仅供参考。
(16)、截至2022年12月9日，股价9元，滚动市盈率为13倍，总市值为589亿元。
(17)、从政策到规划，“双碳”背景下，中国海上风电无疑正迎来黄金发展期。而一直致力于发展海风业务的明阳智能，也就此乘上了“东风”。
(18)、21Q1公司风机制造板块收入为23亿元，同比+45%，风机对外销售容量为959MW，同比+33%；其中陆上风机出货量665MW，同比+13%，海上风机出货量294MW，同比+123%。受国内海上风电抢装影响，公司海上风机出货量快速增长，Q1出货量占比达31%，高毛利的大功率机组占比提升有望支撑公司盈利能力保持稳健水平。
(19)、点评报告：业绩高质量增长，风机交付加速，209
(20)、中信建投对本订阅号所载资料的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证。本订阅号中资料、意见等仅代表来源证券研究报告发布当日的判断，相关研究观点可依据中信建投后续发布的证券研究报告在不发布通知的情形下作出更改。中信建投的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本订阅号中资料意见不一致的市场评论和/或观点。
2、明阳智能估值怎么样
(1)、 节能风电：专业化的风电项目开发、建设及运营商。
(2)、因为疫情的影响，今年大部分行业都不景气，因此明年可以保持增长的行业就更少了。风电目前从数据看，可能是明年最景气的行业。
(3)、海风政策不达预期。广东省已经明确支持海风发展，但依然有地补政策不达预期的可能。
(4)、第二个，整体厂没有差异化，红海竞争，不挣钱。
(5)、推荐：行业基本面向好，行业指数将跑赢基准指数
(6)、深度报告：前瞻布局漂浮式，持续保持海风强竞争力，203
(7)、 三峡能源：在行业内技术及影响力方面具有显著优势，注重陆上风电、海上风电协同发展和区域均衡布局。
(8)、从历史经验来看，低价小盘次新股，很容易被游资相中作为炒作的对象。
(9)、首先，既然是持有五年以上，那么肯定是要价值投资喽，那么肯定要选择绩优白马股，那才能拿的安心。
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(11)、《“捕风汉子”张传卫：倚仗财技夹缝求生》，凤凰新闻
(12)、公司自主研发和创新优势并举。参与国际国内行业标准制定75项,其中国际标准3项,国家标准21项,行业标准45项,地方标准6项。公司与国内外知名机构ECN(荷兰的国家级能源实验室)、DNVGL(德国劳埃德船级社)、Fraunhofer(德国弗劳恩霍夫研究院)、Romax(世界顶级传动链设计商)等国际知名机构的科研合作,在气动弹性力学研究、齿轮箱设计、传动链系统设计、复杂地形风资源测算、先进控制策略开发等风电前沿技术领域突破发展。
(13)、我更喜欢明阳这样的，行业高速发展，企业成长路径确定，甚至公司给出明确的成长指引。上一个我看到的类似公司就是2020年的酒鬼酒。
(14)、负责本研究报告的每一位证券分析师，在此申明，本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。
(15)、可转债市场有315只可转债交易，其中8只新发行可转债上市，满额申购的投资者单账户合计平均盈利39元；有博特转债、永高转债2只可转债退市，持有到期盈利合计98元。
(16)、明阳集团股份公司经营范围包括：生产经营风力发电主机装备及相关电力电子产品；风电工程技术及风力发电相关技术咨询、技术进出口业务。高技术绿色电池、新能源发电成套设备、关键设备及相关工程技术咨询、技术进出口业务。
(17)、行业空间：相比陆上风电，海上风电不存在消纳瓶颈，并且具备高发电量、低波动性等优势，发展空间大。结合沿海各省十四五规划，预计2022-2025年海风新增装机分别5/12/16/20GW。相比双馈，半直驱发电效率、可靠性更高；相比直驱，半直驱更加轻量化；综合经济性与可靠性，半直驱有望成为国内海风主流。风电行业目前处于“行业洗牌期-行业出清期”。
(18)、目前明阳估值15倍，按照未来四年的业绩增长，估值可能提高到30倍以上。
(19)、公司专注于紧凑型半直驱风机技术路线，通过持续推动风电机组大型化进一步降低风力发电的度电成本，2021年公司推出了MySE0-200这一全球最大的陆上风电机组和MySE0-242这一全球最大海上风电机组，进一步引领风机大型化浪潮。
(20)、目前市净率在20倍附近，接近5%的历史分位，说明股价是相对便宜的。
3、明阳智能千亿市值
(1)、中性：行业基本面稳定，行业指数跟随基准指数
(2)、风机价格大幅下滑；零部件价格上涨导致成本提升；风机需求下降。
(3)、人工智能相关技术将首先在互联网行业开始应用，然后陆续普及到其他行业。所以，从大的发展前景来看，人工智能相关领域的发展前景还是非常广阔的。
(4)、审慎推荐：公司股价涨幅超基准指数5-20%之间
(5)、粤水电：从近三年净利润复合增长来看，近三年净利润复合增长为6%，最高为2020年的636亿元。公司投资建设阳江清洁能源装备制造厂区，扩大风电装备产能，加快切入海上风电装备制造市场。
(6)、 PB：市净率，每股股价与每股净资产的比率。一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。
(7)、 第四季度公司实现收入28亿元，同比增长06%，实现归母净利润40亿元，同比增长196%。
(8)、《按摩椅龙头企业荣泰转债上市》中，预期首日收盘在116-120元，实际收盘为103元，略低于预期。满额申购的投资者单账户平均盈利11元。
(9)、智能化是未来的重要趋势之一。关注互联网的发展，大数据、云计算和物联网等相关技术会陆续普及应用，在这个大背景下，智能化必然是发展趋势之一。
(10)、我认为目前国内机构对于风电行业有几个错判。
(11)、投资建议：预计公司2020-2021年归母净利润为3亿元，对应估值17倍、10倍，维持“强烈推荐-A”评级，上调目标价至25-26元。
(12)、对于这样的跨越式增长，明阳智能表示，这主要得益于公司在手订单增加，及公司海上项目交付规模上升导致公司营业收入有一定幅度增长。
(13)、后续，深海漂浮式风电、高效异质结光伏组件和电池、储能、氢能源有望成为新的业绩增长点。
(14)、今年以来机构都预期明阳因为风机降价，毛利率降低，明年很可能增收不增利，给的目标都是10%增长。结果明阳直接给了30%，而且是连续4年。
(15)、明阳智能发布公告，2021年全年实现销售收入258亿元，同比增长93%，归属于上市公司股东的净利润为01亿元，同比提升169%，其中扣除非经常性损益的归母净利润为33亿元，同比增加1055%。
(16)、由此见得，新强联在海外市场和风电外市场还有很大的发展空间。不过文章具有一定的迟缓性，想继续了解新强联股票未来行情的话，点开即可领取，有专业的投顾帮你诊股，能够了解新强联股票估值大概有多少：(免费)测一测新强联股票现在是高估还是低估？
(17)、个人收入分配不公，奖惩不当，考评晋升不公正，企业人际环境等也是造成企业员工离职的原因。但是，总是会有人对企业的现状不太满意，直接表现就是选择离职。
(18)、由于公司目前处于“行业洗牌期-行业出清期”，采用PE估值。综合考虑行业空间、竞争格局、商业模式等，给予20倍估值，预计2022年净利润40亿、每股收益75元，对应800亿元市值、35元股价。
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(20)、很难想象的是，从一块地皮“滚”出一家上市公司，资本高手张传卫只用了四年光景。
4、明阳智能估值多少
(1)、篇幅原因，其他更多有关新强联股票的深度报告和风险提示的东西，我都已经撰写好并整理至后面这篇研报中，快来点击链接查看吧：(深度研报)新强联股票点评，建议收藏！
(2)、WindDaily，致力于传递全球最有价值的风电信息，让世界因风互联，因风结缘。不一样的视角，不一样的深度，用心做好风电新闻；政策、市场、热评，紧贴行业热点，传递风电正能量。
(3)、那么就是到2026年四倍空间，届时明阳市值超过2000亿。我估计明阳在明年市值会过千亿，快的话后年过2000，慢的话，2026年。
(4)、成交量：近期成交量为35万手左右，整体为缩量形态，近一年最大成交量为120万手。
(5)、回避： 公司股价表现弱于基准指数5%以上
(6)、中性： 公司股价变动幅度相对基准指数介于±5%之间
(7)、很难想象的是，从一块地皮“滚”出一家上市公司，资本高手张传卫只用了四年光景。
(8)、 PE(TTM)：滚动市盈率，即股价/最近四个季度每股收益之和。
(9)、2021年公司风电机组对外销售03GW，同比增长5%，其中陆上风电约3GW，海上风电约3GW，较2020年0.91GW增长27%，海风占比明显提升。得益于海风机组更高价格及更强盈利能力，公司风机业务收入增长53%，毛利率同比上升27个百分点，达到16%。我们测算公司风机平均单位千瓦售价4092元，较2020年3586元上涨14%。公司风机业务的毛利润也大幅上升了71%，达到36亿元。2021年，公司新增风电机组订单22GW，同比增长160%，是公司有史以来新增订单量最大的一年，也为2022年业绩奠定基础。
(10)、-公司整机业务规模国内第每次行业出现大变化时，公司都能把握变化带来的机遇。
(11)、 偏债型可转债：纯债价值大于转股价值。正股上涨能推动转债微幅上涨，正股下跌，转债不跌或微幅小跌。
(12)、适当的员工离职率对于企业发展和保持活力是有益的，过于频繁的离职可能会影响到企业的稳定发展，反映出企业人力资源管理在员工管理和沟通方面等方面存在的问题。
(13)、商业模式：公司风电机组主要通过市场招投标方式获取订单。公司新能源电站运营业务采取“滚动开发”的整体战略，即在新增电站资产不断投建的过程中，持续择机出让成熟电站项目。
(14)、个人认为价值投资者可考虑逢低分批建仓，保守的投资者考虑在56元附近、66元附近分别减仓或止盈；乐观的投资者考虑在66元附近、75元附近、85元附近分别减仓或止盈。
(15)、21Q1公司实现营业收入34亿元，同比+46%；归母净利润56亿元，同比+74%；基本每股收益0.14元，业绩符合预期。
(16)、因为风机降价，最近几年整机厂日子确实不好过，看看金风科技就知道了。
(17)、明阳智能成立于2006年，上市于2019年1月，总部位于中国广东中山，前身为广东明阳风电产业集团有限公司。该公司致力于打造清洁能源全生命周期价值链管理与系统解决方案，主营业务包括新能源高端装备、兆瓦级风机及核心部件的开发设计、产品制造、运维服务和新能源的投资运营。
(18)、所以我估计国内机构昨天看到这个股权激励方案，都是牙疼的。
(19)、但是这里面有个问题，为什么明阳近几年的盈利数据和利润率数据都比金风好。
(20)、产业互联网的发展必然会带动人工智能的发展。互联网当前正在从消费互联网向广业互联网发展，产业互联网将综合应用物联网、大数据和人工智能等相关技术来赋能广大传统行业，人工智能作为重要的技术之必然会在产业互联网发展的过程中释放出大量的就业岗位。
5、明阳智能股价预估
(1)、大金重工：从近三年净利润复合增长来看，近三年净利润复合增长为122%，最高为2020年的650亿元。风电塔筒龙头，主营风力发电塔架和海上风电单管桩。
